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Accès à la classe Institutional Plus de Vanguard

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Indexa Capital

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Temps de lecture : 5 minutes.

C’est une nouvelle très spéciale pour nous et pour nos clients.

Parce-que nous sommes de plus en plus nombreux, plus de 112 mille clients aujourd’hui (24/06/2025), avec un montant total investi de plus en plus élevé, plus de 3,4 milliards au total, dont plus de 2 milliards dans des fonds de la société de gestion Vanguard, nous avons le plaisir d’annoncer que nous avons désormais accès à la classe institutionnelle plus des fonds de Vanguard pour nos portefeuilles de fonds en Belgique.

Cette nouveauté implique une réduction moyenne de 30 % des frais des fonds de nos portefeuilles de fonds en Belgique (-18 % pour les portefeuilles avec critères d’investissement socialement responsable, ISR), désormais de 0,094 % à présent pour les portefeuilles non ISR contre 0,135 % auparavant (-0,041 points de pourcentage) et de 0,156 % à présent pour les portefeuilles ISR contre 0,191 % auparavant (-0,035 points de pourcentage).

Pour un portefeuille moyen de 40 mille €, cela représente une économie de 16,4 € par an (économie de 0,041 points de pourcentage par an * 30 000 € = 12,3 €). Pour un portefeuille de 100 mille €, il s’agit d’une économie de 41 € par an.

Les coûts totaux moyens de nos portefeuilles de fonds ne s’élèvent donc qu’à 0,718 % par an en Belgique :

  • 0,359 % commission de gestion de portefeuille moyenne d’Indexa (entre 0,000 % et 0,405% en fonction du volume et des invitations).
  • 0,242 % de droits de garde pour les comptes de moins de 1 million d’euros (et 0,151 % pour les comptes de plus de 1 million d’euros).
  • 0,117 % de coût moyen des fonds dans les portefeuilles.

Les changements de classe seront effectués dans les prochains jours. Nous rembourserons les fonds Vanguard de la classe Accumulation (la classe actuelle) et un fonds d’iShares (obligations d’entreprises des États Unis couvert en euro) et souscrirons la classe Institutional Plus des mêmes fonds (dans le cas des fonds de Vanguard) ou du fonds équivaent (dans le cas du changement d’iShares à Vanguard, actualisé le 17/07/2025). Vous n’avez rien à faire : le changement sera fait de manière automatique.

Possible impact fiscal

Ce changement pourrait avoir un léger impact fiscal, à cause de la taxe sur les plus-values des fonds obligataires (taxe Reynders). Ce faible impact fiscal pour une minorité des clients sera vite compensé par la réduction des frais de gestion des fonds. C’est pourquoi nous avons opté pour réaliser ce changement de classe pour tous les portefeuilles de nos clients en Belgique.

Si vous le souhaitez, vous pouvez consulter les plus-values latentes des fonds de votre portefeuille sur votre espace personnel \ sélectionnez votre compte \ Résumé \ « Gains (ou pertes) latents par fonds ».

Seulement pour les portefeuilles de fonds

Ce changement n’affecte pas nos contrats d’assurances-vie en France, pour lesquels notre volume n’est pas encore suffisant pour accéder à la classe Institutionnelle Plus des fonds de Vanguard. Nous espérons pouvoir y avoir accès dans quelques années.

Exclusivement pour les clients d’Indexa

Nos clients ont accès à la classe Institutional Plus de Vanguard en tant que clients Indexa. L’accès à cette classe de fonds est normalement réservé aux clients super-institutionnels qui investissent plus de 100 millions d’euros par fonds (par exemple, les grands plans de pension, les fonds souverains, …). Dans notre cas, Vanguard nous permet d’accéder à cette classe parce que nous avons déjà investi plus de 2 milliards chez eux, et parce que cela fait partie de notre service de gestion discrétionnaire de portefeuille, où le client ne choisit pas les fonds, qui sont choisis par Indexa.

Le fruit de 9 ans de travail

Cette réduction de frais est le fruit de 9 années de collaboration étroite avec Vanguard Europe et de 3 ans de collaboration étroite avec Saxo Bank. Nous avons commencé en décembre 2015 en investissant notre propre argent pour accéder à la classe de fonds Investor, qui avait un minimum de 100 mille € par fonds. Nous avons ensuite grandi et atteint le minimum de 5 millions pour accéder à la classe institutionnelle dans l’un des fonds à partir de janvier 2017, puis dans un autre en mars 2017, puis dans tous les fonds en novembre 2017.

Depuis mai 2020, nous avons accès à la classe Institutional Plus pour nos clients en Espagne et à présent aussi pour nos clients avec leur compte-titre chez Saxo Bank en Belgique.

Ce faisant, Indexa est la première institution financière en Belgique à donner accès aux classes Institutionnelles Plus de Vanguard à des clients individuels avec un investissement à partir de 2 000 €.

Une vocation de service multi-gestionnaires, dans le meilleur intérêt de nos clients

Comme vous le savez, nous privilégions vos intérêts par-dessus tout. Dans chaque classe d’actifs, nous choisissons le meilleur indice et le meilleur fonds indexé pour nos clients. Nous tenons compte de trois critères : la liquidité (taille du fonds), les coûts et la qualité du suivi de l’indice (« tracking error »).

Actuellement, sur les 16 classes d’actifs avec lesquelles nous travaillons, un fonds Vanguard l’emporte dans 12 classes, un fonds iShares dans deux classes (obligations pays émergents couvertes en Euros et obligations d’entreprises globales ISR couvertes en Euros), un fonds Amundi l’emporte dans une classe (obligations d’états globales couvertes en Euros) et un fonds de Blackrock dans une classe (fonds monétaire).

Néanmoins, nous surveillons en permanence l’univers des fonds indexés disponibles afin de remplacer un fonds par un autre si nous en trouvons un meilleur pour nos clients. Par exemple, en novembre 2019, nous avons remplacé le fonds Pictet Europe Equity par le fonds Vanguard Europe, tous deux indexés sur l’indice MSCI Europe.

Les fonds de Vanguard pour lesquels nous allons réaliser le changement de classe sont les suivants :

Fonds d’actions :

Fonds d’obligations :

7ème réduction des frais pour nos clients en Belgique, en 5 ans

Ce changement marque la 7e réduction des frais en 5 ans. Nous avons déjà réduit nos frais de gestion en 5 occasions (2021, 2022, 2023, 2024 et 2025) et également les frais des fonds (2024 et 2025).

C’est notre cercle vertueux : plus nous sommes nombreux, plus nous pouvons réduire les frais, ce qui permet d’offrir un meilleur rendement à nos clients, de poursuivre notre croissance et d’être en mesure de réduire davantage les frais.

Réajustement automatique de votre portefeuille

Si vous possédez un portefeuille de fonds et n’avez pas désactivé les remboursements automatiques, le changement s’effectuera automatiquement dans les prochains jours, sans que vous n’ayez à faire quoi que ce soit. Un remboursement des fonds actuels sera réalisé, suivi d’une souscription des nouveaux fonds.

Si vous ne souhaitez pas que les fonds actuels soient remboursés, par exemple pour éviter la taxe Reynders sur les plus-values des fonds obligataires, vous pouvez activer ou désactiver les remboursements automatiques depuis votre espace personnel \ sélectionnez votre compte \ Configuration compte \ Remboursements automatiques.

Si vous avez désactivé les remboursements automatiques, aucune opération ne sera effectuée. Vous conserverez à la fois l’ancien et le nouveau fonds, et nous réajusterons progressivement votre portefeuille avec les nouvelles contributions afin d’atteindre le poids cible des nouveaux fonds.

Conclusion

Nous poursuivons notre engagement à réduire les coûts et à rechercher les meilleures conditions pour nos investisseurs, dans le but d’optimiser la rentabilité ajustée au risque de nos clients sur le long terme.

Si vous ne vous êtes pas encore indexé avec nous, n’hésitez pas à répondre à notre court test de profil investisseur (2 minutes) pour découvrir le portefeuille que nous pouvons vous proposer.

Si vous êtes déjà client, invitez vos amis et votre famille : vous bénéficierez tous les deux d’une réduction des frais sur votre portefeuille de fonds.

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