Le blog

Auteur/autrice : Unai Ansejo

  • Différentes manières de mesurer la rentabilité

    Temps de lecture : 5 minutes. Dans cet article, nous allons examiner en détail les deux principales façons de mesurer la rentabilité de vos investissements : la rentabilité pondérée par la valeur et la rentabilité pondérée par le temps. Ces deux concepts mesurent des éléments différents et auront généralement des valeurs différentes (sauf si vous n’avez…

  • Investir au meilleur ou au pire moment n’est pas si important

    Temps de lecture : 3 minutes. De nombreux investisseurs cherchent le meilleur moment pour investir ou désinvestir. Dans un article précédent, nous avons montré qu’il est préférable de ne pas choisir quand investir ou désinvestir car, en adoptant cette approche, les investisseurs perdent en moyenne entre 1 et 1,5 point de pourcentage de rentabilité annuelle pour…

  • L’analyse technique est, à toutes fins utiles, une fumisterie

    Temps de lecture : 7 minutes. L’analyse technique des marchés financiers, selon Wikipédia, « consiste en l’étude des graphiques de cours de la bourse et de différents indicateurs déduits des cours (sous-jacent) dans le but de prévoir l’évolution des marchés ». Nous sommes conscients que le titre est catégorique, mais c’est la réalité, comme nous le verrons…

  • L’importance de l’allocation stratégique d’actifs

    Temps de lecture : 5 minutes. Le modèle de gestion que nous proposons vise à apporter une gestion académique reconnue, indexée et économique à tout investisseur, quel que soit son patrimoine. Dans cet article, nous allons voir comment l’allocation stratégique apporte de la valeur à long terme et comment, en moyenne, l’allocation tactique réduit la rentabilité.…

  • Obligations et indexation

    Temps de lecture : 5 minutes. Au cours des quatre premiers mois de l’année 2022, les actions ont chuté, mais les obligations aussi. Les chutes de marché ont d’ailleurs été quelque peu supérieures pour les obligations. C’est pourquoi tous les profils de risque, plus ou moins élevés, enregistrent des pertes en ce début d’année. Dans ce…

  • Allocation optimale des classes d’actif

    Temps de lecture : 4 minutes. La répartition des classes d’actif est l’art de combiner les actifs pour obtenir une rentabilité maximale pour un niveau de risque donné. Avec des actifs plus diversifiés pour chaque niveau de risque, nous sommes en mesure d’élaborer un portefeuille dont la rentabilité espérée est plus élevée, quel que soit le…

  • Pourquoi incluons-nous des obligations dans les portefeuilles ?

    Temps de lecture : 5 minutes. Bien qu’il s’agisse d’une question récurrente depuis le lancement d’Indexa en décembre 2015, nous recevons récemment davantage de consultations sur les raisons pour lesquelles nous détenons et maintenons des fonds obligataires dans nos portefeuilles. Dans cet article, nous allons expliquer pourquoi nous incorporons des obligations dans les portefeuilles. Les raisons…

  • Couvrir ou ne pas couvrir la devise

    Temps de lecture : 7 minutes. Lorsque vous souhaitez investir à l’échelle mondiale, il faut garder à l’esprit que la majorité de vos investissements ne seront pas libellés en euros et par conséquent, il faudra prendre des décisions quant au risque de fluctuation des taux de change. Principalement, il y a trois options : Couvrir les devises.…

  • Sélection des classes d’actif

    Temps de lecture : 7 minutes. Comme vous le savez déjà, la politique d’investissement d’Indexa peut être résumée ainsi : « répliquer le monde avec les frais les plus faibles possibles ». Avec les articles à venir de notre formation financière, nous souhaitons vous expliquer de façon plus terre à terre ce principe. La recherche économique et financière…