Le blog

Étiquette : Benchmark

  • Un bon premier semestre 2026, malgré quelques soubresauts

    Temps de lecture : 13 minutes. Avant d’analyser la rentabilité de nos différents services au premier semestre 2026, qui s’est finalement révélée très positive, nous revenons sur les faits de marchés qui ont marqué ce premier semestre, le comportement de nos clients face à ceux-ci et un rappel que nous devons être préparés au pire. Au…

  • 10 ans sur le marché, rapport de rentabilité de 2025

    Temps de lecture : 14 minutes. Dans ce rapport périodique sur la rentabilité, nous souhaitons revenir sur les 10 années que nous avons déjà passées sur le marché. Nous analyserons ensuite la rentabilité de l’année 2025, mais nous souhaitons d’abord résumer notre histoire, encore récente. En décembre 2015, nous avons lancé Indexa Capital avec un message…

  • Le premier semestre 2023 a été très positif, mais la rentabilité ne sera pas toujours aussi élevée

    Temps de lecture : 8 minutes. Comme nous l’avions souligné dans notre dernière actualisation de rentabilités en début d’année, bien que l’année 2022 ait été exceptionnellement négative, une rentabilité positive des portefeuilles est normale. Au premier semestre 2023, les marchés ont affiché ces rentabilités positives, même sur le marché des obligations à long terme, malgré la…

  • 2022 a été négatif, bien qu’une rentabilité positive soit la norme

    Temps de lecture : 7 minutes. Dans notre article sur les rentabilités du premier semestre 2022, nous avons noté que le début de l’année était marqué par la chute simultanée des actions et des obligations, une situation très inhabituelle. Par conséquent, les chutes des profils conservateurs et agressifs au cours de ce premier semestre ont été…

  • Rapport de rentabilité 2016-2021, qui n’est pas un indicateur fiable de la rentabilité future

    Temps de lecture : 9 minutes. La rentabilité en 2021 a été très bonne, tout comme elle l’est sur les six dernières années. Nous reviendrons sur les détails plus tard. Mais tout d’abord, il est extrêmement important de ne pas oublier, au risque de se répéter, que : L’avenir pourrait ne pas être aussi bon À…

  • Les benchmarks de nos portefeuilles

    Temps de lecture : 5 minutes. Le mois passé nous avons changé de benchmark (ou indices de référence). Nous nous comparons à présent avec les fonds d’investissement européens, au lieu de nous comparer avec les fonds d’investissement espagnols comme nous le faisions. Dans cet article nous allons vous présenter les benchmarks, leur utilité, comment nous les…

  • Révision semestrielle de la rentabilité : attention aux extrapolations

    Temps de lecture : 7 minutes. Avant tout, un avertissement : il faut toujours garder à l’esprit que les rentabilités passées ne préjugent pas des rentabilités à venir. Une des plaisanteries statistiques favorites d’Unai Ansejo (co-fondateur d’Indexa) est celle d’un professeur recommandant à une jeune mariée d’aller négocier un prix avec le pâtissier de la pièce…

  • Rapport de rentabilité de 2020 – 5ème année d’Indexa

    Temps de lecture : 9 minutes. Avant toute chose, il faut toujours garder à l’esprit que les performances passées ne préjugent pas des rendements à venir. Par la suite, nous allons analyser en détail l’année 2020 des portefeuilles de fonds proposés par Indexa mais d’abord, nous voudrions profiter de l’historique des cinq année complètes d’Indexa pour…