Le premier semestre 2023 a été très positif, mais la rentabilité ne sera pas toujours aussi élevée

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Comme nous l'avions souligné dans notre dernière actualisation de rentabilités en début d'année, bien que l'année 2022 ait été exceptionnellement négative, une rentabilité positive des portefeuilles est normale. Au premier semestre 2023, les marchés ont affiché ces rentabilités positives, même sur le marché des obligations à long terme, malgré la hausse des taux à court … Continue reading Le premier semestre 2023 a été très positif, mais la rentabilité ne sera pas toujours aussi élevée

2022 a été négatif, bien qu’une rentabilité positive soit la norme

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Dans notre article sur les rentabilités du premier semestre 2022, nous avons noté que le début de l'année était marqué par la chute simultanée des actions et des obligations, une situation très inhabituelle. Par conséquent, les chutes des profils conservateurs et agressifs au cours de ce premier semestre ont été similaires. Le second semestre 2022 … Continue reading 2022 a été négatif, bien qu’une rentabilité positive soit la norme

Rapport de rentabilité 2016-2021, qui n’est pas un indicateur fiable de la rentabilité future

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La rentabilité en 2021 a été très bonne, tout comme elle l’est sur les six dernières années. Nous reviendrons sur les détails plus tard. Mais tout d'abord, il est extrêmement important de ne pas oublier, au risque de se répéter, que : L'avenir pourrait ne pas être aussi bon À un moment donné, l’avenir sera … Continue reading Rapport de rentabilité 2016-2021, qui n’est pas un indicateur fiable de la rentabilité future

Les benchmarks de nos portefeuilles

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Le mois passé nous avons changé de benchmark (ou indices de référence). Nous nous comparons à présent avec les fonds d’investissement européens, au lieu de nous comparer avec les fonds d’investissement espagnols comme nous le faisions. Dans cet article nous allons vous présenter les benchmarks, leur utilité, comment nous les sélectionnons et quels sont ceux … Continue reading Les benchmarks de nos portefeuilles

Révision semestrielle de la rentabilité : attention aux extrapolations

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Avant tout, un avertissement : il faut toujours garder à l’esprit que les rentabilités passées ne préjugent pas des rentabilités à venir. Une des plaisanteries statistiques favorites d’Unai Ansejo (co-fondateur d’Indexa) est celle d’un professeur recommandant à une jeune mariée d’aller négocier un prix avec le pâtissier de la pièce montée car dans les prochains … Continue reading Révision semestrielle de la rentabilité : attention aux extrapolations

Rapport de rentabilité de 2020 – 5ème année d’Indexa

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Avant toute chose, il faut toujours garder à l’esprit que les performances passées ne préjugent pas des rendements à venir. Par la suite, nous allons analyser en détail l’année 2020 des portefeuilles de fonds proposés par Indexa mais d’abord, nous voudrions profiter de l’historique des cinq année complètes d’Indexa pour regarder en arrière et faire … Continue reading Rapport de rentabilité de 2020 – 5ème année d’Indexa